월간 전력시장 톱5 아카이브

미국 전력계통·전력기기·데이터센터 전력 조달에서 그 달에 가장 중요했던 다섯 가지를 모았습니다. 기준은 시장 구조에 남긴 영향과 이후 인용 빈도입니다. 각 항목은 무슨 일이 있었는지, 배경이 무엇인지, 왜 중요한지를 세 문장으로 정리했습니다. 날짜가 '월'로만 적히고 종합 표시가 붙은 항목은 단일 기사가 아니라 그 달에 확산된 흐름을 여러 보도에서 묶은 것입니다.

2026

2026-092026년 9월

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09-29FERC, PJM 백스톱 경매안 일부 기각9월 30일 시작 예정이던 6.8GW 조달 경매가 멈췄습니다. 비용 배분, 송전사업자 이탈 규정, 담보 요건이 문제로 지적됐습니다. FERC 위원장은 "수십억 달러가 걸린 막판 제도를 떠밀리듯 받아들일 수 없다"고 밝혔습니다.
2
09-16하원, 데이터센터 요금전가 방지법 통과데이터센터가 유발한 계통 비용을 가정용 요금에 넘기지 못하게 하는 법안이 하원을 통과했습니다. 9월 30일 상원에서는 부결됐습니다. 연방 입법이 막히자 주 의회 입법으로 무게가 옮겨갔습니다.
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09-02EO 14420 영향 분석 — 2026년 변압기 부족률 15%대통령령 적용으로 변압기 공급 부족이 더 심해진다는 분석이 나왔습니다. 2026년 전력변압기 부족률 15%, 변전설비 8%로 전망됐습니다. 100MVA 이상 제품에서 압박이 가장 크다고 지적됐습니다.
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09-15효성중공업, 미국 빅테크 2곳과 3,865억 원 수주765kV 2,200억 원, 345kV 1,665억 원 규모의 초고압 변압기 공급 계약입니다. 미국 남부와 북부의 신규 AI 데이터센터에 들어갑니다. 중공업 수주잔고는 17조 5,000억 원, 북미 비중은 57%로 올라갔습니다.
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09-01MacLean Power, Delta Star 인수 발표버지니아 린치버그의 변압기 업체 델타스타가 인수 대상이 됐습니다. 전례 없는 수요 속에 중견 업체의 주인이 바뀌는 사례입니다. 변압기 업계의 재편이 계속되고 있음을 보여줬습니다.

2026-082026년 8월

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08-03텍사스, 신규 데이터센터 접속·인허가 중단애벗 주지사가 ERCOT·PUCT·수자원개발위원회 감사를 지시하며 신규 접속을 멈췄습니다. 환경 인허가도 TCEQ가 전면 보류했습니다. 미국에서 부하 증가가 가장 빠른 지역이 스스로 속도를 늦춘 사건이었습니다.
2
8월BNEF: 텍사스 감사로 49.8GW·150억 달러 지연 가능감사가 길어지면 최대 49.8GW 규모의 데이터센터 부하가 밀릴 수 있다는 분석이 나왔습니다. 사업비 기준으로는 150억 달러가 영향을 받습니다. 단일 정책 조치로는 가장 큰 지연 리스크로 꼽혔습니다.
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08-26대통령령 14420호 적용 개시69kV 이상 계통 설비에서 우려국 제품을 제한하는 조치가 시작됐습니다. 실제 대상은 대부분 중국산으로, 2025년 이후 수입액이 220억 달러를 넘습니다. 납기를 줄이려 중국산을 쓰던 데이터센터가 가장 큰 영향을 받게 됐습니다.
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08-176개 RTO, FERC 대형부하 명령에 답변 제출종합6월 명령의 60일 기한에 맞춰 각 계통운영기관이 규칙 개정안이나 방어 논리를 냈습니다. 지역마다 심사 속도와 비용 배분 방식이 다르게 제시됐습니다. 이 답변들이 2027년 시행될 대형부하 규칙의 뼈대가 됩니다.
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08-07HD현대일렉트릭 앨라배마, 누적 변압기 1,000대 돌파2011년 가동 이후 누적 1,000대 출하를 기록했습니다. 미국 최대 단일 전력변압기 공장이며, 100MVA 이상 제품에서 2년 연속 점유율 1위입니다. 연 70대로 시작한 생산능력은 라인 개선으로 105대까지 올라왔습니다.

2026-072026년 7월

1
07-14PJM 2028/29 용량경매 — 사상 첫 RTO 전체 신뢰도 미달상한가인 $325/MW-일에 낙찰됐고 총비용은 164억 달러였습니다. 목표보다 6,831MW가 부족해 RTO 전체가 신뢰도 기준을 못 맞춘 첫 사례가 됐습니다. 상한이 없었다면 $554.72, ComEd는 $775을 넘었을 것으로 추정됐습니다.
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7월BNEF, 2035년 전망 194GW로 상향미국 데이터센터 전력 수요 전망이 15개월 만에 78GW에서 194GW로 올라갔습니다. 미국 전체 전력의 20% 수준이며, PJM은 34%에 이릅니다. 한 해에 계통에 연결된 최대 용량이 7.1GW인 점을 감안하면 19GW가 부족하다는 계산도 함께 제시됐습니다.
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07-18FERC, NERC에 데이터센터 신뢰도 표준 제정 지시1,500MW 규모의 급격한 부하 변동 사고가 계기가 됐습니다. 데이터센터의 전압·주파수 대응 의무를 담은 의무 표준을 12월 31일까지 내라는 지시입니다. 대형부하가 계통 운영 규율의 대상이 되는 전환점이었습니다.
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07-22GE Vernova 2분기 — 전기화 수주 93% 증가전기화 부문 수주가 63.5억 달러, 수주잔고는 406억 달러로 늘었습니다. 상반기 데이터센터 관련 수주만 50억 달러를 넘겨 전년 연간 실적의 두 배가 됐습니다. Prolec GE 편입 효과가 실적에 본격 반영되기 시작했습니다.
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7월빅테크 4사 2026년 설비투자 7,200억~7,600억 달러로 상향아마존·알파벳·마이크로소프트·메타의 설비투자 가이던스가 일제히 올라갔습니다. 2025년 4,130억 달러에서 거의 두 배가 되는 수준입니다. 전력 수요 전망 상향의 가장 직접적인 근거로 쓰였습니다.

2026-062026년 6월

1
06-18FERC, 6개 RTO에 대형부하 규칙 60일 내 정비 명령PJM·MISO·SPP·CAISO·ISO-NE·NYISO에 20MW 이상 대형부하 규칙이 정당하다는 것을 입증하거나 고치라는 명령이 내려졌습니다. 심사 속도, 비용 전가 방지, 공동입지 허용, 유연 송전서비스 등 다섯 가지가 과제로 제시됐습니다. 미국 전역의 접속 규칙이 동시에 바뀌는 계기가 됐습니다.
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06-29히타치에너지 사우스보스턴 4억 5,700만 달러 착공미국 최대 대형 변압기 공장이 첫 삽을 떴습니다. 30만 ft² 규모에 120ft 높이 조립 베이, 375톤 크레인이 들어가고 완성품은 철도로 바로 나갑니다. 출하 목표는 2028년이지만 완공은 2029년으로 보는 시각도 있습니다.
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06-26232조 개편 — 초고압 변압기 15% 우대세율철강 함량 계산 방식이 완제품 가격 기준 정률로 바뀌었습니다. 초고압 변압기(HS 8504.23)에는 2027년 말까지 15% 우대세율이 적용됩니다. 한국산 수출 부담이 줄며 대미 수주 경쟁력이 개선됐습니다.
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06-10가트너: 2026년 데이터센터 전력소비 26% 증가 전망연간 전력 소비 증가율이 26%로 제시됐습니다. AI 전용 랙의 전력 밀도가 기존 대비 5~10배인 점이 원인으로 지목됐습니다. 전력 확보가 IT 투자 계획의 선행 조건이 됐습니다.
5
6월NERC: 수요반응·유연부하가 신뢰도 완충여름 전망에서 데이터센터의 감축 가능성이 신뢰도 평가에 반영되기 시작했습니다. 부하가 줄일 수 있으면 공급 부족 위험이 낮아진다는 논리입니다. 유연성 제공이 접속 조건으로 자리 잡는 흐름과 맞물렸습니다.

2026-052026년 5월

1
05-14블룸버그: PJM 지역 전기요금 76% 상승 분석데이터센터 때문에 PJM 지역의 전력 비용이 크게 올랐다는 분석이 보도됐습니다. 용량시장 비용이 가정용 청구서로 전가되는 경로가 수치로 제시됐습니다. 요금 논쟁이 중간선거 이슈로 번지는 결정적 계기가 됐습니다.
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05-11변압기 리드타임 4년, 5년간 가격 80% 상승대형 전력변압기 납기가 최대 4년까지 늘었다는 분석이 나왔습니다. 전기강판과 구리 공급 제약이 핵심 원인으로 지목됐습니다. 일부 개발사는 부지를 정하기 전에 생산 슬롯을 먼저 사두기 시작했습니다.
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05-01PJM 신임 CEO 데이비드 밀스 취임1월부터 대행을 맡아온 밀스가 정식 CEO로 선임됐습니다. 주 정부와의 갈등, 용량 부족, 접속 적체를 한꺼번에 떠안은 출발이었습니다. PJM의 다섯 번째 CEO입니다.
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05-05효성중공업, 미국 765kV 점유율 1위·사상 최대 실적효성이 미국 765kV 초고압 변압기 시장에서 점유율 1위를 유지했습니다. 멤피스 현지 생산의 빠른 납기가 경쟁력으로 꼽혔습니다. 2028년까지 생산능력을 50% 이상 늘리는 계획도 재확인됐습니다.
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5월BofA: 유틸리티 발전계획 전면 재검토 필요AI 수요 때문에 유틸리티의 자원계획 자체를 다시 짜야 한다는 분석이 나왔습니다. 가스·원자력·저장장치를 동시에 늘리는 시나리오가 제시됐습니다. 설비투자 상향이 전력기기 발주로 이어지는 경로가 다시 확인됐습니다.

2026-042026년 4월

1
04-28Wood Mackenzie: 미국 전력기기 시장 200억→650억 달러2030년까지 전력기기 시장이 세 배로 커진다는 전망이 나왔습니다. 데이터센터 비중은 2020년 2% 미만에서 최대 40%까지 오릅니다. 하이퍼스케일 부문 패드형 변압기 수요는 연 1,573대에서 9,395대로 늘어난다고 봤습니다.
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04-09PJM 주지사 협의체, 데이터센터 비용 직접 부담 요구2027년 7월 이후 가동하는 데이터센터가 백스톱 비용을 직접 내도록 하라고 요구했습니다. 신규 데이터센터 부하를 용량시장에서 빼고, 비상시 감축 의무를 걸자는 안도 담겼습니다. 주 정부들이 시장 설계에 직접 개입하는 수준이 한 단계 올라갔습니다.
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4월PJM, 백스톱 14.9GW 조달안 제시부족한 공급력을 양자계약과 중앙 조달을 섞어 메우는 방안을 내놨습니다. 기존 용량경매 밖에서 추가 자원을 확보하는 구조입니다. 이 설계가 9월 FERC의 제동으로 이어집니다.
4
4월DOE, FERC에 데이터센터 접속 가속 지시에너지부가 규제기관에 대형부하 접속 절차를 앞당기라고 공식 요청했습니다. 연방 차원에서 "속도"를 제도화하려는 움직임이었습니다. 6월 FERC의 6개 RTO 명령으로 이어지는 배경이 됐습니다.
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04-07LS일렉트릭·일진전기, 북미 변압기 수주 잇따라두 회사가 각각 6,600만 달러가 넘는 북미 고압 변압기 계약을 따냈습니다. 철강 관세에도 한국산 수주가 이어졌습니다. 공급 부족이 관세 부담을 덮어쓰는 국면이 확인됐습니다.

2026-032026년 3월

1
03-06HD현대일렉트릭, 앨라배마 2공장 착공2억 달러를 들여 몽고메리에 두 번째 공장을 짓기 시작했습니다. 2027년 4월 완공되면 생산능력이 50% 늘고 765kV 제품을 만들 수 있게 됩니다. 연 2,000억 원가량의 추가 매출과 200명 채용이 예상됩니다.
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3월히타치, CERAWeek에서 북미 20억 달러 투자 공개미국에 10억 달러 이상, 캐나다 바렌 공장에 약 3억 달러를 투입한다고 밝혔습니다. 3년 안에 1,500개 일자리를 만들겠다는 계획도 제시했습니다. "speed to power"를 전면에 내건 전략 발표였습니다.
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03-18Prolec GE 골즈버러 1억 4,000만 달러 착공노스캐롤라이나 공장의 연간 생산능력을 220대에서 420대로 늘립니다. 2028년 초 완공 목표이며 330명을 새로 뽑습니다. 중형 전력변압기 공급을 두 배 가까이 늘리는 투자입니다.
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03-18LS일렉트릭, 유타 1억 6,800만 달러 투자배전반 생산기지를 6배 규모로 확장하기로 했습니다. 25년간 재산세 감면 혜택도 함께 받았습니다. 텍사스 배스트롭과 함께 북미 양대 생산 거점을 구축하는 전략입니다.
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3월Newton-Evans: 24개월간 미국 변압기 신·증설 27건20개 이상 제조사가 2년 사이 신공장 또는 대규모 증설을 발표했습니다. 30MVA 이상 전력변압기의 미국 내 판매는 2025년 20억 달러를 넘었습니다. 공급 확대가 실제로 진행 중이지만 효과는 2027년 이후에 나타납니다.

2026-022026년 2월

1
02-02GE Vernova, Prolec GE 잔여 지분 52억 7,500만 달러 인수 완료30년 합작사였던 Prolec GE를 완전 자회사로 편입했습니다. 미국 5곳을 포함한 7개 공장과 1만 명의 인력을 확보했습니다. 변압기 생산 기반을 통째로 사들이는 방식으로 공급망을 내재화했습니다.
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02-12PJM 이사회, 118억 달러 송전계획 승인전년 59억 달러의 두 배 규모로, 역대 최대 송전계획이 승인됐습니다. 765kV 선로와 버지니아 로우던에 3,000MW를 보내는 525kV 지중 백본이 포함됐습니다. 도미니언이 48억 달러로 가장 큰 몫을 가져갔습니다.
3
02-04지멘스에너지, 노스캐롤라이나 4억 2,100만 달러 투자샬럿 변압기 공장 확장과 가스터빈 생산 재개가 함께 발표됐습니다. 주 전체로 500개 일자리가 만들어집니다. 2024년 1억 5,000만 달러 계획에서 규모가 크게 늘었습니다.
4
2월PJM, 자가발전(BTM) 개혁안 제안발전소 구내 자가발전과 계통의 관계를 정리하는 개혁안이 나왔습니다. 공동입지 데이터센터가 계통을 쓰는 만큼만 비용을 내도록 하는 설계입니다. 원전 옆 데이터센터 모델의 제도적 걸림돌이 하나씩 풀리기 시작했습니다.
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2월백악관, 석탄 전력 안보 팩트시트기존 석탄발전을 국가안보 자산으로 규정하고 유지하겠다는 입장이 재확인됐습니다. 폐쇄 예정 설비의 가동 연장이 계속 추진됐습니다. 단기 공급을 기존 설비로 버티는 기조가 2년째 이어졌습니다.

2026-012026년 1월

1
1월FERC 2026 의제: 데이터센터 비용 분담이 최대 쟁점새해 규제 의제의 중심에 데이터센터 비용 분담과 송전 투자 회수가 놓였습니다. 요금 상승 압력 때문에 규제기관의 선택지가 좁아졌다는 분석이 나왔습니다. 공동입지 규칙 이행과 대형부하 심사가 연중 과제로 제시됐습니다.
2
01-29유틸리티 요금인상 신청 사상 최대 310억 달러전국 유틸리티의 요금 인상 신청 규모가 역대 최대를 기록했습니다. 송전 투자와 연료비, 데이터센터 대응 설비가 주요 근거였습니다. 주민 반발이 커지며 규제기관의 승인 문턱이 높아졌습니다.
3
1월상원, 완전 분리형 대형부하 규제 면제 법안계통과 완전히 분리된 자가발전 데이터센터를 연방 규제에서 빼자는 법안이 나왔습니다. 접속 대기를 피해 독립 전력망을 짓는 모델을 제도적으로 허용하자는 취지입니다. 통과되면 현장 발전과 변전 설비 수요가 더 늘어나는 구조입니다.
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01-14하원, 데이터센터 요금 전가 방지 법안 발의데이터센터가 유발한 계통 비용을 가정용 요금에 넘기지 못하게 하는 법안이 발의됐습니다. 전기요금이 정치 쟁점으로 올라선 신호였습니다. 이 흐름은 9월 하원 통과와 상원 부결로 이어집니다.
5
1월PJM, 공동입지 전용 송전서비스 신설안 제안FERC 명령에 대한 1차 이행안으로 새로운 송전 서비스 유형이 제시됐습니다. 발전소 옆 부하가 계통을 얼마나 쓰는지에 따라 요금을 달리 매기는 방식입니다. 원전·가스 발전사와 하이퍼스케일러의 협상 조건이 구체화됐습니다.

2025

2025-122025년 12월

1
12-18FERC, PJM에 공동입지·대형부하 규칙 정비 명령FERC가 PJM의 현행 요금체계가 불명확해 부당하다고 판단했습니다. 발전소 옆 데이터센터가 선택할 수 있는 송전 서비스 유형을 만들라고 지시했습니다. 접속 가속, 백스톱 장치, 수요 유연성 보고도 함께 요구했습니다.
2
12-17PJM 2027/28 용량경매 $333.44/MW-일세 번째 연속 사상 최고가로, 총비용은 164억 달러였습니다. 신규 발전은 774MW에 그쳐 공급 응답이 거의 없었습니다. 가격 상한이 없었다면 $530 수준이었을 것으로 분석됐습니다.
3
12-08넥스트에라, 2035년까지 데이터센터용 15GW 건설 계획구글과 손잡고 발전과 부지를 묶어 공급하는 모델을 내놨습니다. 기가와트급 캠퍼스를 최소 세 곳 개발하는 계획도 포함됐습니다. 유틸리티가 데이터센터 개발자로 역할을 넓히는 사례입니다.
4
12월BNEF, 2035년 데이터센터 전력수요 106GW로 상향8개월 전 78GW였던 전망이 106GW로 올라갔습니다. 접속 대기열의 초기 단계 프로젝트가 대거 반영된 결과였습니다. 전망 상향이 설비 발주 계획을 끌어올리는 순환이 이어졌습니다.
5
12월2035년까지 수요 300% 증가 전망 보도데이터센터 전력 수요가 10년 안에 세 배 가까이 늘어난다는 전망이 이어졌습니다. 동시에 상당수 프로젝트가 취소될 수 있다는 경고도 함께 나왔습니다. 수요 전망의 불확실성이 업계의 공통 고민으로 자리 잡았습니다.

2025-112025년 11월

1
11-12앤스로픽, 미국 데이터센터 500억 달러 투자 발표텍사스와 뉴욕을 시작으로 미국에 데이터센터를 짓겠다고 발표했습니다. 자사 데이터센터로 인한 계통 보강 비용을 100% 부담하겠다는 약속이 함께 나왔습니다. 비용 분담 논쟁에서 기업이 먼저 선을 그은 사례였습니다.
2
11월백악관 요금납부자 보호 서약주요 하이퍼스케일러들이 데이터센터 전력·계통 비용을 스스로 부담한다는 서약에 서명했습니다. 가정용 요금 인상 책임론을 누그러뜨리려는 조치였습니다. 다만 구체적 금액과 이행 방법은 공개되지 않아 실효성 논란이 남았습니다.
3
11-18효성, 멤피스 3단계 증설 1억 5,700만 달러멤피스 공장에 누적 3억 달러를 투자하는 세 번째 증설이 발표됐습니다. 2028년까지 생산능력을 50% 이상 더 늘리는 계획입니다. 완료되면 미국 최대 초고압 변압기 생산기지가 된다고 밝혔습니다.
4
11-07히타치·GE·지멘스의 미국 증설 러시글로벌 3사가 미국 내 생산을 늘리며 한국 업체의 점유율을 방어하려는 구도가 분석됐습니다. 3사는 미국 변압기 시장의 약 60%를 차지합니다. 현지 생산 납기가 경쟁의 핵심 축이 됐습니다.
5
11월전력 부문 M&A 사상 최대유틸리티와 독립발전사의 인수합병 규모가 2025년에 역대 최대를 기록했습니다. 전력 공급력 자체가 희소 자산이 됐기 때문입니다. 발전 자산 가치가 재평가되는 흐름이 뚜렷해졌습니다.

2025-102025년 10월

1
10-27구글–넥스트에라, 듀언아널드 원전 재가동 합의2020년 폭풍 피해로 멈춘 아이오와의 615MW 원전을 되살리기로 했습니다. 재가동 목표는 2029년으로, 전력은 구글 데이터센터에 공급됩니다. 폐쇄 원전 재가동이 세 번째 사례로 이어지며 하나의 공급 경로가 됐습니다.
2
10월S&P: 데이터센터 전력수요 2025년 +22%, 2030년 3배데이터센터 전력 수요가 한 해에 22% 늘었다는 집계가 나왔습니다. 2030년까지 거의 세 배가 된다는 전망도 함께 제시됐습니다. 전망 기관들이 일제히 수치를 올리는 흐름이 이어졌습니다.
3
10월가스터빈 가격 195% 급등 전망대형 가스터빈 가격이 수요 폭증으로 두 배 넘게 오를 수 있다는 분석이 나왔습니다. 생산 슬롯이 2030년대 초까지 예약된 상태였습니다. 발전 신설 비용이 올라가며 "전력을 직접 짓는" 전략의 부담이 커졌습니다.
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10월메타 하이페리온 대규모 프로젝트 파이낸싱종합루이지애나 초대형 캠퍼스가 자산운용사와의 합작·구조화 금융으로 자금을 조달했습니다. 데이터센터가 인프라 자산처럼 거래되기 시작했습니다. 자본조달 구조가 건설 속도를 좌우하는 변수로 떠올랐습니다.
5
10월텍사스 PUCT·ERCOT, SB6 이행 규칙 논의대형부하 감축 조건과 접속 심사 절차의 세부안이 다뤄졌습니다. 데이터센터가 어떤 상황에서 얼마나 줄여야 하는지가 핵심 쟁점이었습니다. 규칙이 구체화되며 사업자들의 입지 검토 기준도 달라졌습니다.

2025-092025년 9월

1
09-04히타치, 미국 10억 달러 투자 발표버지니아 사우스보스턴에 4억 5,700만 달러를 들여 미국 최대 대형 변압기 공장을 짓겠다고 밝혔습니다. 825개 일자리와 기숙형 주택·훈련센터까지 포함된 패키지였습니다. 전력기기 업계에서 손꼽히는 규모의 단일 투자였습니다.
2
09-23스타게이트 신규 5개 부지 발표텍사스 2곳, 뉴멕시코, 위스콘신, 미시간에 새 부지가 추가됐습니다. 계획 용량이 7GW가량 늘며 총 10GW 목표가 제시됐습니다. 여러 부지가 계통 접속 대신 현장 가스발전을 함께 짓는 구조를 택했습니다.
3
09-10PJM 주지사 협의체 출범11개 주 주지사가 PJM 이사회에 거버넌스 개혁을 요구하는 서한을 보냈습니다. 이사 선임 참여와 FERC 제출권을 요구했고, 펜실베이니아는 탈퇴 가능성까지 언급했습니다. 시장 규칙을 둘러싼 연방–주 갈등이 전면화됐습니다.
4
9월마이크로소프트 Fairwater 위스콘신 공개종합단일 캠퍼스로 2GW를 넘보는 계획이 공개됐습니다. 기존 데이터센터와 다른 규모의 전력 설비가 필요해졌습니다. 중서부가 AI 데이터센터의 새로운 중심지로 떠올랐습니다.
5
9월WEG, 미주리 7,700만 달러 증설브라질계 WEG가 미주리 워싱턴 공장을 늘리기로 했습니다. 대형 3사 외의 중견 업체들도 증설 대열에 합류했습니다. 미국 내 변압기 생산 기반이 넓어지는 흐름이 확인됐습니다.

2025-082025년 8월

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08-13Wood Mackenzie: 전력변압기 부족률 30%, 수입 의존 80%미국 전력변압기 수요가 2019년 대비 116% 늘었지만 공급은 30% 부족하다는 분석이 나왔습니다. 수입 의존도는 80%, 가격은 77% 상승한 것으로 집계됐습니다. 변압기 병목을 수치로 정리한 대표 보고서로 이후 널리 인용됩니다.
2
08-20히타치에너지, 테네시 알라모 1억 600만 달러 증설변압기 완성품이 아니라 부품 생산능력에 투자한 점이 특징입니다. 권선과 코어 등 병목 공정을 미국 안에서 풀겠다는 의도였습니다. 공급망 내재화가 증설 경쟁의 다음 단계로 넘어갔습니다.
3
8월지멘스에너지, 샬럿 공장 확장 공식화2024년 발표한 1억 5,000만 달러 공장의 추가 확장 방침이 확인됐습니다. 수요가 유지되면 더 늘릴 수 있다는 경영진 발언도 나왔습니다. 미국 내 대형 변압기 신규 공급자가 실제로 등장한다는 신호였습니다.
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8월오라클–오픈AI 추가 계약 보도종합스타게이트의 컴퓨팅 조달 규모가 다시 커진다는 보도가 이어졌습니다. 계약 규모가 수천억 달러 단위로 거론되며 전력 수요 전망도 함께 올라갔습니다. 데이터센터 파이프라인의 신뢰성 논쟁도 같이 커졌습니다.
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8월232조 파생제품 확대철강·알루미늄 관세의 적용 대상에 전력기기 부품이 추가로 들어갔습니다. 수입 변압기의 실효 세율이 올라가며 조달 비용이 늘었습니다. 반대로 미국 내 생산의 가격 경쟁력은 높아졌습니다.

2025-072025년 7월

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07-22PJM 2026/27 용량경매 $329.17/MW-일PJM 용량경매가 두 해 연속 사상 최고가를 기록했습니다. 가격 상한 합의가 없었다면 더 올랐을 것으로 분석됐습니다. 데이터센터 수요가 요금으로 전가되는 구조가 분명해지며 정치 쟁점이 됐습니다.
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07-15피츠버그 에너지·AI 서밋종합펜실베이니아에서 열린 행사에서 데이터센터와 발전 투자 계획이 대거 발표됐습니다. 주 정부가 전력 인프라를 유치 수단으로 삼는 흐름이 드러났습니다. 같은 주가 PJM 요금 문제로 소송을 걸었던 점과 대비되는 장면이었습니다.
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7월백악관 AI 액션 플랜종합데이터센터와 송전 설비의 인허가를 앞당기는 연방 조치가 묶여 나왔습니다. 연방 부지 활용과 환경심사 간소화가 포함됐습니다. 전력 조달이 AI 정책의 핵심 항목으로 공식화됐습니다.
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7월구글–브룩필드 수력 장기계약종합구글이 기존 수력 발전을 장기로 묶는 프레임워크 계약을 맺었습니다. 신규 건설 없이 기존 무탄소 전력을 확보하는 방식입니다. 접속 대기를 피하려는 조달 전략의 사례입니다.
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7월전력기기 2분기 수주 급증GE Vernova 등 주요 업체의 전기화·발전 부문 수주가 크게 늘었습니다. 가스터빈 생산 슬롯이 2030년까지 차기 시작했습니다. 기자재 납기가 프로젝트 일정의 핵심 변수가 됐습니다.

2025-062025년 6월

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06-03메타–컨스텔레이션, 클린턴 원전 20년 PPA메타가 일리노이 클린턴 원전(1.1GW)의 출력 전량을 20년간 사들이기로 했습니다. 보조금이 끊길 예정이던 원전이 데이터센터 계약으로 수명을 이어가게 됐습니다. 기존 원전을 기업 계약으로 유지하는 모델의 대표 사례가 됐습니다.
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06-20텍사스 SB6 서명애벗 주지사가 대형부하 규칙을 담은 SB6에 서명했습니다. ERCOT은 대형부하에 감축 장치 설치와 계통 영향 평가를 요구할 수 있게 됐습니다. 데이터센터를 "조건부 손님"으로 다루는 제도가 처음 자리 잡았습니다.
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6월아마존–탈렌 확대 계약 (1,920MW, 2042년까지)종합FERC에서 한 차례 막혔던 공동입지 구조를 계통 접속 방식으로 바꿔 계약이 다시 성사됐습니다. 서스쿼해나 원전의 전력 1,920MW를 2042년까지 확보하는 내용입니다. 규제 틀에 맞추면 원전 직결 모델이 가능하다는 것을 보여줬습니다.
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6월PJM CEO 연말 사임 발표용량가격 급등과 요금 인상에 대한 정치적 반발 속에 PJM 최고경영자가 연말 사임을 밝혔습니다. 주지사들의 거버넌스 개혁 요구가 거세지던 시점이었습니다. 미국 최대 계통운영기관의 리더십 공백이 시작됐습니다.
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6월데이터센터 PPA 프리미엄 확대종합전력 확보 경쟁으로 장기계약 단가가 눈에 띄게 올랐습니다. 24시간 무탄소 전력에는 특히 높은 웃돈이 붙었습니다. 발전사 수익성이 개선되며 신규 발전 투자 논의가 활발해졌습니다.

2025-052025년 5월

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05-23백악관, 원자력 4개 행정명령원자력 규제위원회 개편과 허가 기간 단축, 2050년 400GW 목표가 한꺼번에 제시됐습니다. 기존 원전의 출력증강과 폐쇄 원전 재가동도 정책 지원 대상이 됐습니다. 이후 빅테크의 원전 계약이 줄을 잇는 제도적 배경이 됩니다.
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5월텍사스 SB6 의회 통과ERCOT에 들어오는 75MW 이상 대형부하에 별도 심사와 비상시 감축 의무를 부과하는 법안이 통과됐습니다. 데이터센터가 계통에 미치는 영향을 주 차원에서 관리하겠다는 첫 입법이었습니다. 이 법은 2026년 텍사스의 접속 중단 조치로 이어집니다.
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5월NERC 여름 신뢰도 평가 경고종합북미전력신뢰도공사가 중서부와 텍사스의 여름철 공급 여유가 줄었다고 평가했습니다. 폭염이 겹치면 수급 경보가 발령될 수 있다는 경고였습니다. 수요 증가 속도가 설비 증설을 앞지르고 있다는 공식 진단이었습니다.
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5월DOE 긴급명령으로 미시간 석탄발전 가동 유지에너지부가 폐쇄 예정이던 J.H. 캠벨 석탄발전소에 계속 가동을 명령했습니다. 연방정부가 개별 발전소의 운명을 직접 결정한 이례적 조치였습니다. 이후 비슷한 긴급명령이 반복되며 석탄 퇴출 일정이 밀렸습니다.
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5월하이퍼스케일러 전력 조달 경쟁 본격화종합빅테크들이 원전 PPA, 가스발전 직접 투자, 자가발전을 동시에 검토하기 시작했습니다. 계통 접속 대기가 길어지자 "전력을 직접 들고 오는" 모델이 표준이 됐습니다. 이 변화가 승압 변압기와 변전 설비 수요를 추가로 밀어 올렸습니다.

2025-042025년 4월

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04-08석탄화력 수명 연장 행정명령폐쇄 예정이던 석탄발전을 계속 돌리도록 하는 행정명령이 나왔습니다. 에너지부가 긴급명령 권한으로 개별 발전소의 폐쇄를 막을 수 있는 길이 열렸습니다. 공급 부족을 기존 설비로 버티겠다는 기조가 분명해졌습니다.
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4월DOE, 긴급명령으로 석탄발전 폐쇄 보류 추진여름 피크를 앞두고 중서부의 석탄발전을 유지시키는 조치가 준비됐습니다. 연방정부가 시장 결정을 뒤집어 발전소를 붙잡는 선례가 만들어졌습니다. 신규 발전이 제때 들어오지 못한다는 현실이 드러난 장면이었습니다.
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4월Grid Strategies, 5년 부하 전망 128GW향후 5년 피크부하 증가 전망이 128GW로 제시됐습니다. 2022년 전망(24GW)의 다섯 배가 넘는 수치였습니다. 유틸리티들의 수요 전망이 해마다 크게 상향되는 흐름이 숫자로 확인됐습니다.
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4월대형부하 전용 요금제(LLT) 신청 확산유틸리티들이 데이터센터에 최소 사용료와 장기 계약을 요구하는 전용 요금제를 주 규제기관에 내기 시작했습니다. 투자비를 회수하지 못한 채 부하가 떠나는 위험을 막으려는 장치였습니다. 이후 전국으로 퍼져 2026년 비용 분담 논쟁의 토대가 됩니다.
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4월변압기·개폐기 가격 상승 지속종합2019년 대비 전력변압기 가격이 70%대, 배전변압기는 80~90%대 오른 것으로 집계됐습니다. 전기강판 가격이 두 배가 되고 구리도 크게 오른 영향이었습니다. 프로젝트 예산에서 전력기기가 차지하는 비중이 눈에 띄게 커졌습니다.

2025-032025년 3월

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03-11히타치에너지, 추가 2억 5,000만 달러 투자히타치에너지가 전 세계 변압기 생산능력 확대에 추가 투자를 발표했습니다. 2020년 이후 수주잔고가 세 배 넘게 늘어난 상황에 대응하는 조치였습니다. 글로벌 1위 업체가 증설 경쟁의 신호탄을 쏜 셈입니다.
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3월효성, 멤피스 생산능력 130→250대+ 계획 공개효성이 미국 멤피스 공장의 연간 생산능력을 2027년 이전에 250대 이상으로 늘리겠다고 밝혔습니다. 1단계로 2026년 초 약 200대까지 올리는 일정이 제시됐습니다. 미국에서 765kV를 만들 수 있는 유일한 공장의 증설이라 의미가 컸습니다.
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3월CERAWeek 2025 — "속도가 곧 전력"종합세계 최대 에너지 콘퍼런스의 화두가 AI 데이터센터 전력 조달 속도로 옮겨갔습니다. 발전소를 짓는 시간보다 접속과 기자재 납기가 더 긴 문제라는 인식이 공유됐습니다. "speed to power"라는 말이 업계 표준 용어로 자리 잡았습니다.
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03-12232조 철강 관세 발효종합철강 관세가 실제로 적용되며 파생제품 목록도 넓어졌습니다. 변압기 부품과 구조물까지 영향권에 들어가며 수입 단가가 올랐습니다. 국내 생산 전환을 검토하는 업체가 늘어나는 계기가 됐습니다.
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3월전력변압기 리드타임 2~4년 고착2020년 몇 달이면 받던 변압기가 2~4년을 기다려야 하는 물건이 됐다는 분석이 확산됐습니다. 전기강판 공급과 숙련 권선공 부족이 핵심 원인으로 지목됐습니다. 발주 시점을 2~3년 앞당기는 조달 관행이 자리 잡기 시작했습니다.

2025-022025년 2월

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02-20FERC, PJM 공동입지 심의 개시아마존이 탈렌의 서스쿼해나 원전 옆에 데이터센터를 붙이려던 계약이 2024년 11월 기각된 뒤, FERC가 규칙 자체를 다루는 사건(EL25-49)을 열었습니다. 발전소 구내에 대형 부하를 두는 방식에 어떤 요금과 의무가 따르는지가 쟁점이었습니다. 이 사건은 그해 12월 PJM에 규칙 정비를 명령하는 결론으로 이어집니다.
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2월PJM 이사회, 67억 달러 송전계획 승인PJM이 데이터센터 밀집 지역의 송전 보강을 위해 역대급 투자계획을 승인했습니다. 버지니아와 오하이오 등 부하가 몰리는 구간의 선로·변전소가 대상이었습니다. 이 승인분이 2026~2028년의 변압기·차단기 발주로 이어지는 출발점이 됐습니다.
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02-10철강·알루미늄 25% 관세 전면 적용 발표종합예외 없는 철강·알루미늄 관세가 예고되며 3월부터 발효됐습니다. 변압기는 전기강판·구조용 강재 비중이 커서 원가가 직접 올라갑니다. 수입에 80%를 의존하는 대형 변압기 가격이 다시 한 번 들썩였습니다.
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2월데이터센터 전용 가스발전 계획 잇따라셰브런 등 석유·가스 기업들이 데이터센터에 직접 전력을 파는 가스발전 사업을 공식화했습니다. 계통 접속 대기를 피해 현장에 발전을 두는 방식이 본격 검토되기 시작했습니다. 이 흐름은 가스터빈 대기열과 승압 변압기 수요를 함께 끌어올렸습니다.
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2월EIA, 2025·2026년 전력 소비 사상 최대 전망미국 에너지정보청이 전력 소비가 2년 연속 최고치를 경신할 것으로 내다봤습니다. 20년 가까이 정체했던 전력 수요가 데이터센터와 제조업 전기화로 다시 늘어난다는 공식 확인이었습니다. 유틸리티들의 설비투자 계획이 상향되기 시작했습니다.

2025-012025년 1월

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01-21스타게이트 프로젝트 발표OpenAI·오라클·소프트뱅크가 4년간 5,000억 달러를 들여 미국에 AI 데이터센터를 짓겠다고 발표했습니다. 첫 부지는 텍사스 애빌린으로, 단일 캠퍼스 1.2GW 규모가 제시됐습니다. 이 발표 이후 "AI 데이터센터가 계통에 들어올 수 있는가"가 전력업계의 공통 질문이 됐습니다.
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01-10컨스텔레이션, 캘파인 266억 달러 인수 합의미국 최대 원전 사업자인 컨스텔레이션이 가스발전 중심의 캘파인을 인수하기로 했습니다. 원자력과 가스를 묶어 데이터센터에 24시간 공급할 수 있는 포트폴리오를 만드는 것이 목적이었습니다. 전력 공급 계약이 기업 인수 논리를 바꾸기 시작한 신호였습니다.
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01-20국가 에너지 비상사태 선언취임 직후 발전·송전 설비의 인허가를 앞당기는 행정명령이 나왔습니다. 연방기관의 긴급 권한을 활용해 발전소 폐쇄를 늦추고 설비 건설을 가속하는 근거가 마련됐습니다. 이후 석탄발전 수명 연장과 접속 가속 조치가 여기서 파생됩니다.
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01-27딥시크 쇼크, 전력주 급락저비용 중국 AI 모델이 공개되자 AI 전력 수요 전망이 과장됐다는 의심이 퍼졌습니다. Vistra·컨스텔레이션 등 데이터센터 수혜주가 하루에 20% 안팎 급락했습니다. 이후 수요 전망은 오히려 계속 상향됐지만, 전력주의 변동성이 커지는 계기가 됐습니다.
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1월PJM 용량가격 상한 합의펜실베이니아 주지사가 FERC에 낸 제소가 합의로 마무리되며 PJM 용량경매에 $325/MW-일 상한이 걸렸습니다. 2026/27, 2027/28 두 번의 경매에 적용돼 요금 급등을 눌렀습니다. 대신 발전사 입장에서는 신규 투자 유인이 약해지는 구조가 만들어졌습니다.